Qualitätsaktien finden und bewerten

Visualisieren Sie mit unseren Tools die Bewertung und die Qualität von Aktien.

So entsteht ein "Röntgenbild" einer Aktie

Ansicht Webseite Aktienbewertung.info mit Bewertungschart

Ein effizienter Aktienmarkt ist ein idealisiertes Konzept, bei dem alle Informationen sofort und vollständig in die Preisgestaltung einer Aktie einfließen. In der Realität gibt es jedoch verschiedene Gründe, weshalb Märkte oft nicht vollständig effizient sind.

Menschen handeln nicht immer rational. Emotionen, kognitive Verzerrungen und Heuristiken führen dazu, dass Marktteilnehmer Entscheidungen treffen, die nicht immer im Einklang mit einer effizienten Markthypothese stehen.

Die Erwartungen der Marktteilnehmer können sich manchmal von den tatsächlichen fundamentalen Werten eines Vermögenswertes deutlich unterscheiden, was teilweise zu erheblichen Preisanomalien führt.

Auch Stimmungen der Börsenteilnehmer können erheblichen Einfluss auf den Preis einer Aktie haben. Während Gier noch verhältnismäßig schwache Auswirkungen hat, kann Angst oder sogar Panik auch solide Werte deutlich nach unten ziehen.

Aufgrund der menschlichen Natur werden Märkte niemals effizient sein.

Seth Klarman
US-Hedgefonds-Manager und Milliardär

Diese Preisanomalien gilt es zu identifizieren, um den Preisvorteil, den man hierdurch erlangen kann, auszunutzen.

Dazu muss ein Investor jedoch über die notwendigen Werkzeuge verfügen, um den fairen Preis einer Aktie zu ermitteln. Nur so erhält er eine Vorstellung davon, ob der aktuelle Börsenpreis über oder unter dem fairen Wert liegt.

Bewertungschart

Visualisieren Sie Abweichungen des Kurses von den Fundamentaldaten, um von den Preisanomalien zu profitieren.

Das Chart zeigt die faire Bewertung – eine Mischung aus 60 % Branchen-Referenz (empirischer Vergleich mit Aktien desselben Sektors) und 40 % eigener Kurshistorie. So erkennen Sie auf einen Blick, ob eine Aktie über oder unter ihrem fairen Wert notiert.

Als Grundlage lassen sich verschiedene Metriken wählen – vom Kurs-Gewinn-Verhältnis über Dividendenrendite und Buchwert bis zu den Cashflows.

Alphabet Inc.

Letzter Kurs: 346,77 USD vom 17.7.2026

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Kursziele

Welche Aspekte müssen bei der Aktienauswahl berücksichtigt werden?

Neben der Bewertung an der Börse spielt auch die Qualität des Unternehmens eine wichtige Rolle. Denn nur Unternehmen, die über eine starke Bilanz verfügen, sind auch in der Zukunft in der Lage, steigende Gewinne zu produzieren, die die Grundlage für ein erfolgreiches Investment sind.

Bewertung

Hier geht es um den Preis eines Unternehmens. Wieviel ist man an der Börse bereit, für das Unternehmen zu zahlen? Ist dieser Preis gerechtfertigt in Bezug auf das, was das Unternehmen abliefert?

Qualität

Die Qualität ist wichtig, um zu beurteilen, ob das Unternehmen seinen Preis wert ist. Ist das Unternehmen wirtschaftlich stabil genug, um auch in Zukunft mit hoher Wahrscheinlichkeit steigende Gewinne und Dividenden zu produzieren?

Das Qualitätsradar stellt beide Aspekte in einer Grafik dar, so dass man auf einen Blick ein Gefühl für die Attraktivität eines möglichen Investments bekommt.

Qualitätsradar

Das Qualitätsradar fasst die derzeitige Bewertung sowie die wichtigsten Qualitätsmerkmale eines Unternehmens in sieben Segmenten zusammen. Je weiter ein Segment nach außen reicht und je grüner es eingefärbt ist, desto besser schneidet das Unternehmen in diesem Bereich ab.

Die sechs Qualitätssegmente sind absolute Punktwerte von 0 bis 100 nach festen Maßstäben – die farbigen Ringe markieren die Stufen schwach (rot), mittel (gelb), gut (grün) und sehr gut (hellgrün). Einzige Ausnahme ist die Bewertung: Sie wird relativ zum jeweiligen Sektor eingeordnet und zeigt, ob die Aktie im Branchenvergleich günstig oder teuer ist.

Ein Klick auf die Grafik öffnet die vollständige, interaktive Analyse.

Microsoft Corporation

Untere 25%Unter-Ø Über-ØTop 25%

innerhalb des Sektors Technologie

Und wie bringt man das alles zusammen?

Mit der Bewertungsmatrix!

Die Bewertungsmatrix stellt ähnlich wie das Qualitätsradar sowohl die Bewertung als auch die Qualität dar. Aber mit dem Unterschied, dass nun verschiedene Unternehmen verglichen werden können.

Bewertungsmatrix

Die Bewertungsmatrix trägt zwei Dimensionen gegeneinander auf: waagerecht die Bewertung an der Börse – die Abweichung vom fairen Wert in Prozent – und senkrecht den Qualitätsscore von 0 bis 100. Die attraktivsten Unternehmen finden sich links oben (günstig bewertet und hohe Qualität).

Größe und Farbe der Blasen bilden zusätzlich Wachstum und Konstanz der Gewinnentwicklung ab; auf Wunsch lassen sich stattdessen Dividendenrendite und -steigerung darstellen.

Und wie findet man nun die richtigen Aktien?

Hierzu ist ein sehr starker Aktien-Screener implementiert, der die Ergebnisse grafisch in der Bewertungsmatrix darstellt.

Aktien-Screener für die Suche nach Qualitätsaktien

Ergebnisse grafisch darstellen, um auf einen Blick die Ergebnisse vergleichen zu können.

Hierbei hilft die Verwendung der Bewertungsmatrix in Kombination mit der grafischen Ergebnisliste, um die besten Aktien auf einen Blick zu identifizieren.

Ansicht Screener von Aktienbewertung.info

Weitere Bewertungstools

Entdecken Sie weitere Tools, die die Bewertung von Aktien erleichtern. Neben grafischer Aufbereitung diverser Kennzahlen aus der Bilanz im zeitlichen Verlauf können Bilanzen als Flowchart dargestellt werden, um diese zu visualisieren und letztlich besser zu verstehen.

Flowcharts

Flowcharts ermöglichen die Visualisierung von komplexen Bilanzen, so dass diese auf einen Blick eingeordnet werden können und so die Investitionsentscheidung erleichtern.

Beispiel für ein visualisiertes income Statement

Vertiefende Analyse

Für Investoren kann es ein entscheidender Vorteil sein, zu verstehen, wie Wachstum in einem Unternehmen entsteht. Was sind die Wachstumstreiber der Rendite, die ein potentielles Investment bringt? Diese Frage kann nun bei aktienbewertung.info interaktiv beantwortet werden.

Wachstumsanalyse

Mit dieser Analyse kann das Wachstum eines Unternehmens analysiert werden. Erfahren Sie interaktiv, welche Wachstumstreiber zur Gesamtrendite eines Investments beitragen.

Die Wachstumsanalyse gibt Investoren ein Werkzeug an die Hand, mit dem sie das Wachstum eines Unternehmens besser verstehen können.

Welche Auswirkungen haben Aktienrückkäufe auf die Gesamtperformance einer Investition? Welchen Anteil haben Dividendenzahlungen an der Rendite? Hat sich der Kurs im Verhältnis zu den Fundamentaldaten verteuert? Diese und weitere Fragen können nun einfach und interaktiv beantwortet werden.

Eine interaktive Tabelle und ein Flowchart geben wertvolle Hinweise auf die Haupttreiber von Wachstum.

Aktienanalysen auf YouTube

Wir stellen in unregelmäßigen Abständen einzelne Aktien auf Youtube vor, wobei wir dazu die Tools von aktienbewertung.info verwenden.

Dies soll einen Eindruck verschaffen, wie die Tools anzuwenden sind.

Wir würden uns freuen, wenn Sie mal auf unserem Kanal vorbeischauen würden.

8:15

Das neueste Video

aktienbewertung.info

13.06.2026

Zoetis ist eine stark gefallene, inzwischen deutlich günstiger bewertete Aktie aus dem Gesundheitsbereich: Der Kurs ist auf ein Niveau zurückgekommen, das zuletzt Jahre zuvor zu sehen war, während die Gewinne inzwischen deutlich höher liegen. Positiv hervorzuheben ist die hohe operative Marge, eine starke Kapitalrendite und eine attraktive Dividendenentwicklung. Das Umsatzwachstum ist dagegen eher niedrig. Die Verschuldung wirkt auf den ersten Blick erhöht, wird aber durch den starken freien Cashflow relativiert, da die Nettoschulden theoretisch in rund drei Jahren zurückgezahlt werden könnten. Fazit: Trotz Risiken rund um einzelne Tiermedikamente erscheint Zoetis fundamental solide und nach dem Kursrückgang bewertungstechnisch wieder interessant, sofern die Analystenschätzungen eintreffen.