Hinweis: Der aktuelle Jahresbericht (Form 10-K von 2024) kann hier abgerufen werden.
Der Umsatz von Vale S.A. betrug für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt 37,5 Mrd USD.
Der Umsatz ist in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 10,2% gesunken.
Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf 23,9 Mrd USD (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.
Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 13,6 Mrd USD. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 36,2%
Der Bruttogewinn ist in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 23,2% gesunken.
Auch die Bruttomarge ist um 6,1 Prozentpunkte gefallen. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gestiegen sind.
Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Rohstoffe, dann ist die Bruttomarge von Vale S.A. überdurchschnittlich hoch.
Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2024 insgesamt 2,6 Mrd. USD.
Die Betriebskosten teilen sich wie folgt auf:
| ● Forschung und Entwicklung | 1,2 Mrd. USD | 47,3% |
| ● Vertrieb und Marketing | 18,8 Mio. USD | 0,7% |
| ● Allgemeines und Verwaltung | 884,5 Mio. USD | 33,9% |
Die Ausgaben für Forschung und Entwicklung haben sich in 2024 um 513,1 Mio. USD erhöht. Insgesamt beliefen sich diese Ausgaben auf 3,3% vom Umsatz. Dieser Anteil wurde gegenüber dem Vorjahr um 1,56 Prozentpunkte ausgebaut.
Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 11,0 Mrd USD, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 29,3%.
Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Rohstoffe, dann ist die Operative Marge von Vale S.A. in den Top 25% aller Vergleichsunternehmen.
Auf den Operativen Gewinn mussten Steuern in Höhe von 759,1 Mio. USD gezahlt werden, was einem Steuersatz von 11,4% entspricht.
Die Anzahl der Aktien verringerte sich in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 3,1%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf weniger Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär von dieser Situation profitiert.
Der Gewinn war in 2024 mit 1,42 USD pro Aktie zwar positiv, war aber gegenüber dem Vorjahr um 22,4% niedriger.
