Gewinn- und Verlust: StoneX Group Inc.

Hinweis: Der aktuelle Jahresbericht (Form 10-K von 2025) kann hier abgerufen werden.

Der Umsatz von StoneX Group Inc. betrug für das Geschäftsjahr 2025 insgesamt 132,4 Mrd USD.
  Der Umsatz konnte in 2025 um 32,5% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.

Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf 1,1 Mrd USD (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.

Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 131,3 Mrd USD. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 99,2%
  Der Bruttogewinn konnte in 2025 um 6436,4% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.
  Auch die Bruttomarge konnte um 97,2 Prozentpunkte ausgebaut werden. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gesenkt werden konnten.

Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2025 insgesamt 129,4 Mrd. USD.

● Vertrieb und Marketing	50,5 Mio. USD	0,0%
● Allgemeines und Verwaltung	86,3 Mio. USD	0,1%
● Weitere nicht näher spezifizierte Kosten*	129,2 Mrd. USD	99,9%

* Für nähere Informationen muss die veröffentlichte Jahresbilanz herangezogen werden.

Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 1,9 Mrd USD, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 1,4%.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Finanzen, dann ist die Operative Marge von StoneX Group Inc. in den schlechtesten 25% der Vergleichsunternehmen.

Auf den Operativen Gewinn mussten Steuern in Höhe von 102,9 Mio. USD gezahlt werden, was einem Steuersatz von 25,2% entspricht.

  Die Anzahl der Aktien in 2025 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 3,5%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf mehr Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär durch diese Situation benachteiligt wird.

  Der Gewinn war in 2025 mit 6,45 USD pro Aktie positiv und konnte gegenüber dem Vorjahr um 17,5% gesteigert werden.

Eine andere Betrachtungsweise der Gewinn- und Verlustrechnung ist das Verhältnis zwischen dem EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, zu deutsch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen) und dem Nettogewinn.
Denn z.B. Abschreibungen können implizit sowohl in den Herstellungskosten als auch den Betriebskosten enthalten sein und werden somit in der obigen Darstellung nicht explizit ausgewiesen. Dabei sollte beachtet werden, dass z.B. Abschreibungen und Wertminderungen keine tatsächlichen Kosten sind, die einen Geldfluss verursachen. Vielmehr sind sie lediglich auf dem Papier bilanztechnisch vorhanden, um den Nettogewinn und damit die Steuerlast zu senken.