Gewinn- und Verlust: Merkur PrivatBank KgaA

Der Umsatz von Merkur PrivatBank KgaA betrug für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt 222,1 Mio EUR.
  Der Umsatz konnte in 2024 um 86,3% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.

Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf 94,4 Mio EUR (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.

Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 127,7 Mio EUR. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 57,5%
  Der Bruttogewinn konnte in 2024 um 14,9% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.
  Allerdings ist die Bruttomarge um 35,7 Prozentpunkte gefallen. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gestiegen sind.

Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2024 insgesamt 100,4 Mio. EUR.

● Allgemeines, Vertrieb, Verwaltung und Marketing

26,6 Mio. EUR

26,5%

Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 27,3 Mio EUR, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 12,3%.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Finanzen, dann ist die Operative Marge von Merkur PrivatBank KgaA in den schlechtesten 25% der Vergleichsunternehmen.

Auf den Operativen Gewinn mussten Steuern in Höhe von 15,7 Mio. EUR gezahlt werden, was einem Steuersatz von 57,4% entspricht.

  Die Anzahl der Aktien in 2024 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 19,1%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf mehr Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär durch diese Situation benachteiligt wird.

  Der Gewinn war in 2024 mit 1,49 EUR pro Aktie positiv und konnte gegenüber dem Vorjahr um 7,2% gesteigert werden.

Eine andere Betrachtungsweise der Gewinn- und Verlustrechnung ist das Verhältnis zwischen dem EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, zu deutsch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen) und dem Nettogewinn.
Denn z.B. Abschreibungen können implizit sowohl in den Herstellungskosten als auch den Betriebskosten enthalten sein und werden somit in der obigen Darstellung nicht explizit ausgewiesen. Dabei sollte beachtet werden, dass z.B. Abschreibungen und Wertminderungen keine tatsächlichen Kosten sind, die einen Geldfluss verursachen. Vielmehr sind sie lediglich auf dem Papier bilanztechnisch vorhanden, um den Nettogewinn und damit die Steuerlast zu senken.