Gewinn- und Verlust: Deutsche Bank AG

Der Umsatz von Deutsche Bank AG betrug für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt 28,3 Mrd EUR.
  Der Umsatz ist in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 2,1% gesunken.

Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf -1785,0 Mio EUR (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.

Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 30,0 Mrd EUR. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 106,3%
  Der Bruttogewinn konnte in 2024 um 4,0% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.
  Auch die Bruttomarge konnte um 6,3 Prozentpunkte ausgebaut werden. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gesenkt werden konnten.

Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2024 insgesamt 22,7 Mrd. EUR.

● Vertrieb und Marketing	149,0 Mio. EUR	0,7%
● Allgemeines und Verwaltung	18,2 Mrd. EUR	80,2%
● Weitere nicht näher spezifizierte Kosten*	4,3 Mrd. EUR	19,1%

* Für nähere Informationen muss die veröffentlichte Jahresbilanz herangezogen werden.

Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 7,3 Mrd EUR, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 25,9%.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Finanzen, dann ist die Operative Marge von Deutsche Bank AG unterdurchschnittlich.

Auf den Operativen Gewinn mussten Steuern in Höhe von 1,8 Mrd. EUR gezahlt werden, was einem Steuersatz von 33,8% entspricht.

  Die Anzahl der Aktien verringerte sich in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 3,4%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf weniger Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär von dieser Situation profitiert.

  Der Gewinn war in 2024 mit 1,40 EUR pro Aktie zwar positiv, war aber gegenüber dem Vorjahr um 32,4% niedriger.

Eine andere Betrachtungsweise der Gewinn- und Verlustrechnung ist das Verhältnis zwischen dem EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, zu deutsch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen) und dem Nettogewinn.
Denn z.B. Abschreibungen können implizit sowohl in den Herstellungskosten als auch den Betriebskosten enthalten sein und werden somit in der obigen Darstellung nicht explizit ausgewiesen. Dabei sollte beachtet werden, dass z.B. Abschreibungen und Wertminderungen keine tatsächlichen Kosten sind, die einen Geldfluss verursachen. Vielmehr sind sie lediglich auf dem Papier bilanztechnisch vorhanden, um den Nettogewinn und damit die Steuerlast zu senken.