Gewinn- und Verlust: Commerce Bancshares, Inc.

Hinweis: Der aktuelle Jahresbericht (Form 10-K von 2024) kann hier abgerufen werden.

Der Umsatz von Commerce Bancshares, Inc. betrug für das Geschäftsjahr 2024 insgesamt 2,1 Mrd USD.
  Der Umsatz konnte in 2024 um 6,3% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.

Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf 462,2 Mio USD (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.

Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 1,6 Mrd USD. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 77,9%
  Der Bruttogewinn konnte in 2024 um 5,2% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.
  Allerdings ist die Bruttomarge um 0,8 Prozentpunkte gefallen. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gestiegen sind.

Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2024 insgesamt 951,2 Mio. USD.

● Vertrieb und Marketing	22,4 Mio. USD	2,3%
● Allgemeines und Verwaltung	624,3 Mio. USD	65,6%

Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 679,5 Mio USD, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 32,5%.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Finanzen, dann ist die Operative Marge von Commerce Bancshares, Inc. unterdurchschnittlich.

Auf den Operativen Gewinn mussten Steuern in Höhe von 145,1 Mio. USD gezahlt werden, was einem Steuersatz von 21,4% entspricht.

  Die Anzahl der Aktien verringerte sich in 2024 gegenüber dem Vorjahr um 1,6%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf weniger Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär von dieser Situation profitiert.

  Der Gewinn war in 2024 mit 3,88 USD pro Aktie positiv und konnte gegenüber dem Vorjahr um 11,8% gesteigert werden.

Eine andere Betrachtungsweise der Gewinn- und Verlustrechnung ist das Verhältnis zwischen dem EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, zu deutsch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen) und dem Nettogewinn.
Denn z.B. Abschreibungen können implizit sowohl in den Herstellungskosten als auch den Betriebskosten enthalten sein und werden somit in der obigen Darstellung nicht explizit ausgewiesen. Dabei sollte beachtet werden, dass z.B. Abschreibungen und Wertminderungen keine tatsächlichen Kosten sind, die einen Geldfluss verursachen. Vielmehr sind sie lediglich auf dem Papier bilanztechnisch vorhanden, um den Nettogewinn und damit die Steuerlast zu senken.