Gewinn- und Verlust: BrasilAgro - Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas

Der Umsatz von BrasilAgro - Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas betrug für das Geschäftsjahr 2025 insgesamt 1,1 Mrd BRL.
  Der Umsatz konnte in 2025 um 3,8% gegenüber dem Vorjahr gesteigert werden.

Die direkten Kosten, die für die Bereitstellung bzw. Produktion der Produkte oder Dienstleistungen aufgewendet werden mussten, beliefen sich auf 842,0 Mio BRL (Herstellungskosten bzw. Cost of Revenue). Diese Kosten umfassen zum Beispiel Löhne und Gehälter, aber auch Rohstoffe, die für die Herstellung benötigt werden, sowie Kosten für Maschinen und Gebäude.

Übrig bleibt dann der Bruttogewinn bzw. Gross Profit. Dieser betrug demnach 391,0 Mio BRL. Die Bruttomarge, also der Anteil des Bruttogewinns am Umsatz, betrug folglich 37,0%
  Der Bruttogewinn ist in 2025 gegenüber dem Vorjahr um 21,5% gesunken.
  Auch die Bruttomarge ist um 11,9 Prozentpunkte gefallen. Das bedeutet, dass die Stückkosten für die Bereitstellung der Produkte gestiegen sind.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Nichtzyklischer Konsum, dann ist die Bruttomarge von BrasilAgro - Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas unterdurchschnittlich.

Neben den Herstellungskosten fielen auch administrative Kosten an, die nicht direkt der Herstellung bzw. Bereitstellung der Produkte zugeordnet werden können. Diese Betriebskosten (Operating Expenses) betrugen in 2025 insgesamt 362,8 Mio. BRL.

● Vertrieb und Marketing	59,5 Mio. BRL	16,4%
● Allgemeines und Verwaltung	66,8 Mio. BRL	18,4%
● Weitere nicht näher spezifizierte Kosten*	236,5 Mio. BRL	65,2%

* Für nähere Informationen muss die veröffentlichte Jahresbilanz herangezogen werden.

Die Betriebskosten gehen vom Bruttogewinn ab, so dass ein Operativer Gewinn von 28,2 Mio BRL, verbleibt. Demnach ist die Operative Marge, also der Operative Gewinn im Verhältnis zum Umsatz, 2,7%.
  Vergleicht man diese Marge mit der anderer Unternehmen aus dem Sektor Nichtzyklischer Konsum, dann ist die Operative Marge von BrasilAgro - Companhia Brasileira de Propriedades Agrícolas in den schlechtesten 25% der Vergleichsunternehmen.

Auf den Operativen Gewinn und den Anderen Einkünften mussten Steuern in Höhe von 13,4 Mio. BRL gezahlt werden, was einem Steuersatz von 8,8% entspricht.

  Die Anzahl der Aktien in 2025 erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr um 0,5%. Dadurch teilt sich der Umsatz, der Gewinn und die Dividenden auf mehr Aktien auf, so dass der einzelne Aktionär durch diese Situation benachteiligt wird.

  Der Gewinn war in 2025 mit 1,39 BRL pro Aktie zwar positiv, war aber gegenüber dem Vorjahr um 39,0% niedriger.

Eine andere Betrachtungsweise der Gewinn- und Verlustrechnung ist das Verhältnis zwischen dem EBITDA (Earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, zu deutsch Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Wertminderungen) und dem Nettogewinn.
Denn z.B. Abschreibungen können implizit sowohl in den Herstellungskosten als auch den Betriebskosten enthalten sein und werden somit in der obigen Darstellung nicht explizit ausgewiesen. Dabei sollte beachtet werden, dass z.B. Abschreibungen und Wertminderungen keine tatsächlichen Kosten sind, die einen Geldfluss verursachen. Vielmehr sind sie lediglich auf dem Papier bilanztechnisch vorhanden, um den Nettogewinn und damit die Steuerlast zu senken.